Por Manuel Ramos
MSFS, AEP, CHFC, LUTCF, CFS, CES, CIS
Economista, Analista y Gestor de Inversiones
¿Qué es un 401(k)? ¿Cuál es su origen?
A más de 40 años de su origen, muchos aún se cuestionan si el 401(k) es una creación paternalista libertaria del Estado para que sus ciudadanos financien su propia jubilación. Para algunos, los 401(k) se crearon “casi” por accidente, cuando el Congreso estadounidense dominado por los demócratas aprobó la Ley de Ingresos de 1978, la cual incluía una disposición que se agregó al Código de Ingresos Internos, en la Sección 401(k), que permitía a los empleados evitar pagar impuestos sobre la compensación diferida.
En 1980, Ted Benna, consultor de beneficios, investigaba formas de diseñar programas de jubilación más favorables fiscalmente para uno de sus clientes e hizo referencia de la Sección 401(k). La idea era permitir que los empleados ahorren dinero antes de impuestos en un plan de jubilación mientras reciben una contribución equivalente por parte del empleador.
Su cliente rechazó la idea, pero eso no evitó que la propia empresa de Benna, The Johnson Companies, se convirtiera en la primera empresa en proporcionar un Plan 401 (k) a sus trabajadores. En 1981, el IRS emitió nuevas reglas que permitían a los empleados financiar su 401(k) mediante deducciones de nómina, lo que impulsó la popularidad de este plan.
¿Por qué el 401k es una creación paternalista “libertaria” del Estado?
Desde la perspectiva de Richard Thaler, premio nobel de economía 2017 por sus decisivas contribuciones al desarrollo de la llamada Economía conductual; establece que los individuos no siempre eligen bien sus propios criterios cuando se trata sobre qué es lo mejor para sí mismos. Entonces es necesario darles un empujón para que tomen decisiones que ellos estiman favorables.
¿En qué contextos las personas no eligen bien? Por lo general, cuando la toma de decisión es compleja y en ocasiones infrecuente, como lo es financiar una excelente jubilación.
Además, hacer una mala decisión financiera hoy, reflejará su costo/beneficio en el tiempo. La razón por la cual se da el paternalismo “libertario”, es porque existe un gran número de individuos que no se hacen responsables de su propio destino económico y financiero, no adquieren conocimientos básicos sobre cuánto deben ahorrar, dónde invertir, con quién y por cuánto tiempo.
Por esta razón, los políticos legislan pólizas públicas que nos hacen sentir que estamos tomando una decisión individual (libertaria), cuando la realidad es otra –existe un incremento del intervencionismo estatal y el poder de los políticos aumenta pues pueden saludar con sombrero ajeno. ¿Por qué?
Porque a final de cuentas, todos podemos ahorrar durante la vida laboral lo suficiente, como para disfrutar de una buena calidad de vida durante los años de jubilación, sin depender de la seguridad social o la beneficencia pública del Estado, que hoy, por hoy, se han convertido en la ruina económica de millones de individuos que dieron su vida por el Estado y por promesas nunca cumplidas.
¿Cómo funciona cada 401(k)?
Si su empleador ofrece un 401 (k) y usted cumple con los requisitos de elegibilidad, puede inscribirse en el plan y comenzar a hacer contribuciones a través de la nómina. Sin embargo, antes de comenzar a hacer contribuciones, deberá decidir qué tipo de 401(k) desea:
¿Tradicional o Roth? • ¿Cuánto quiere ahorrar? • ¿Qué quiere hacer con el dinero que ahorra?
Los 401(k) tienen dos versiones: Tradicional y Roth. Aunque en el fondo su objetivo es el mismo, alentar a los estadounidenses a ahorrar más para la jubilación ofreciendo incentivos fiscales, ambos planes lo hacen de forma diferente.
En el 401(k) Tradicional sus contribuciones se realizan antes de pagar impuestos. Capital principal y ganancias generadas crecen diferidos de impuestos. Esto significa que las contribuciones que realiza ayudan a reducir su ingreso imponible ahora y no paga ningún impuesto sobre sus contribuciones o sobre el crecimiento de la inversión hasta que comience a hacer retiros durante la jubilación. Todo ingreso recibido se gravará como ingreso ordinario para efectos de impuestos sobre la renta.
Por otra parte, en el Roth 401(k) sus contribuciones se realizan después de haber pagado impuestos sobre los ingresos. El capital invertido y sus ganancias crecen libres de impuestos. Debido a que ya pagó impuestos por adelantado. Cuando usted obtenga distribuciones durante la jubilación, no tendrá que pagar impuestos.
El plan que elija dependerá de varios factores y si desea una exención fiscal ahora o más tarde, incluido si su empresa ofrece realmente ambos, (los 401(k) Roth no se ofrecen con tanta frecuencia como los 401(k) Tradicionales). Puede ser una buena idea hacer una combinación de ambos para tener más opciones sobre cómo retirar dinero durante la jubilación.
¿Cómo hacer contribuciones?
La cantidad que decida contribuir a su 401(k) realmente depende de usted, pero hay una cantidad máxima que establece el IRS cada año. Para 2021, el límite de contribución anual para los trabajadores menores de 50 años es de $19,500. Los mayores de 50 años pueden agregar una contribución de “recuperación” de $6,500 (lo que significa que pueden contribuir hasta $26,000).
Además de conocer los límites, otros factores que influirán en la contribución incluyen: si está ahorrando en otros tipos de cuentas jubilatorias como IRA’s Tradicionales, ROTH IRA’s, etc. Además, es una buena idea cuando menos cumplir con la misma contribución de su empleador, lo cual es un dinero adicional gratis.
Una empresa podría igualar la mitad de las contribuciones que realiza con el 6% de su salario, o igualar el 100% de lo que contribuye hasta una cierta cantidad en dólares o porcentaje de su salario. En algunos casos muy especiales, el empleador podría igualar el 100% de lo que usted invirtió dólar por dólar.
Una vez que sepa cuánto desea contribuir, podrá deducir de cada cheque de pago la cantidad que irá directamente a su 401(k). Esto podría ser un porcentaje de su salario o una cantidad específica en dólares.
Elegir sus inversiones
Por lo general, un plan 401(k) ofrece una variedad de inversiones, lo que significa que debe elegir en qué y cómo invertir su dinero. El proveedor del plan de pensión tendrá opciones para que usted elija, que pueden incluir tipos específicos de fondos de inversión basados en su tolerancia al riesgo. Muchos planes también pueden incluir fondos con fecha objetivo, que se diseñan teniendo en cuenta el calendario de jubilación.
Es posible que al inicio tengan asignaciones de activos más riesgosas para comenzar, pero se vuelven más conservadores a medida que se acerca a su fecha de jubilación.
Aprovechando al máximo su plan de jubilación
Si ha comenzado a invertir en su 401(k), “este empujón” le dará la oportunidad de financiar parte de su jubilación. Comprométase a aumentar su contribución periódicamente. Revise sus estados financieros. Recomiendo que aumente su contribución cada seis meses o una vez al año. Algunos planes 401(k) permiten programar un aumento automáticamente. Destine parte del aumento de salario, bonificaciones o ingresos extras, para la jubilación.
Tome en consideración lo siguiente: Ninguna estrategia de inversión puede garantizar una ganancia o proteger contra pérdidas del mercado bursátil. Toda inversión conlleva algún riesgo, incluida la pérdida del principal invertido. Este artículo no pretende ser un consejo legal o fiscal. Ramos Consulting and Wealth Management y sus representantes financieros no brindan asesoramiento legal o fiscal. Los contribuyentes deben buscar asesoramiento sobre sus circunstancias personales de profesionales calificados.
